美团做客、百度入股,4万骑手护送趣活(QH.US)赴美上市

  截止2020年2月23日,美团骑手新添岗位7.5万人,大众出于趣活这家人力分包商。6月4日新闻,来自北京的趣活向美国证监会挑交招股书,拟纳斯达克上市,代码为“QH.US”。

美团做客、百度入股,4万骑手护送趣活(QH.US)赴美上市

  招股新闻:

美团做客、百度入股,4万骑手护送趣活(QH.US)赴美上市

  募资用途:约20%用于在众个走业环境中扩展吾们的营业,包括乘车,客房整洁和其他服务;20%用于升级技术基础架构;20%用于市场营销和品牌促销;20%用于为湮没的战略性收购,投资和联盟挑供资金;20%作营运资金和其他清淡公司用途。

  一、 公司介绍

  趣活成立于2012年,以2019年月平均活跃员工数衡量,是中国最大的做事力运营解决方案平台。公司为电子商务周围的消耗服务企业挑供端到端的运营解决方案,隐瞒外卖即时配送、网约车、家政保洁和共享单车运维,主要客户有美团、饿了么、滴滴、摩拜、KFC、GoFun等。

美团做客、百度入股,4万骑手护送趣活(QH.US)赴美上市

  △图源:招股书

  截止2019岁暮,趣活隐瞒26个省、市、自治区的共计73座城市,月均活跃做事力数超4万,平台也会对做事者进走培训,将做事者造就为能已足走业特定请求的服务人员。

  二、 财务数据

  2017-2019年收好别离为6.5亿、14.7亿和20.6亿,2018年较2017年添长125.04%,2019年较2018年添长39.48%。2020年第一季度营收3.93亿,较上年同期3.49亿添长12.6%,2020年第一季度净折本2160万,较上年同期的净折本4640万收窄53.5%。

美团做客、百度入股,4万骑手护送趣活(QH.US)赴美上市

  △图源:招股书

  固然营收添长,但公司并未盈余。2017-2019年,趣活净折本1397万、4429万、1345万。2020年第一季度净折本2160万,较上年同期的净折本4640万收窄至53.5%。

  毛收好别离为0.29亿、1.17亿、1.62亿,同期毛利率为4.4%、7.9%、7.9%,三年平均毛利率只有6.7%,可望出毛利较矮。

  其中大片面收好来自外卖即时配送营业,在2017-2019年收好占比别离达100%、98%、和98.6%。其他家政、司机、共享单车维护等营业并异国产生太众业绩,可见营收渠道极为单一。

  现金流方面,截至2020年3月31日,趣活持有1.3亿元的现金,较2019年12月31日的1.268亿元添长2.9%,较为优裕。

  三、 走业前瞻

  按2019年收好周围计,趣活在做事力运营解决方案平台中排名第一,份额是4.1%,配送订单量也是排名第一,占比3.8%。

  而2019年趣活所处的赛道收好总和为500亿,

美团做客、百度入股,4万骑手护送趣活(QH.US)赴美上市

  △图源:招股书

  从需求端望,平台方必要在各个地不同离竖立自有的配送、司机团队,意味注重大的成本及管理投入,这将大大拉矮平台的运营效果及盈余能力。随着美团、滴滴等连接线上线下营业的公司不息扩大营业版图,在线留言对答团队的需求也会上升,所以,生存和发展的市场空间仍大。

美团做客、百度入股,4万骑手护送趣活(QH.US)赴美上市

  △图源:招股书

  不过业内总份额不到10%,可见走业松散度高,这也与商业模式、成本、资本等因素相关。现在,趣活以近4万外卖骑手名列第一,但在美团399万的骑手中,占比仅1%,在饿了么300万骑手中,占比不过1.3%,添之公司营业单一,风险随时能够爆发。

  此外,趣活营业跨度大,意味着对手约略众。同城配送有顺丰传统物流基因的公司,也有达达-京东这栽互联网基因,以及人人、闪送等同城配服务商。在共享单车运维、家政服务营业方面,前有人力资源企业如58同城、Boss直聘、前程无忧郁等,从做事力供给望,他们都是趣活的对手。

  另外,美团、饿了么、滴滴等自己也和趣活存在竞争相关,如滴滴挑供汽车租赁服务、美团配送和蜂鸟配送现在也做共享型运力服务平台,属于直接竞争相关。细分赛道上,有无处不在的对手,这也能够限定后期的发展。

  四、 股权架构

  IPO后,趣活三位说相符创起人虞阳、杨树轶和巴朕别离直接持有14.70%、11.92%和4.61%的股份,并将别离拥有72.98%、4.70%和1.82%的投票权。

美团做客、百度入股,4万骑手护送趣活(QH.US)赴美上市

  △图源:招股书

  机构投资方中,百度将不息持有11.60%的股份和4.58%的投票权,为最大机构投资方(IPO前持股12.24%);柔银中国资本和锴明投资将不息持有11.06%和7.05%。

  代外投资方进入董事会的则包括复思资本管理相符伙人张永宏、柔银中国资原形符伙人赵晨曦、锴明投资创起人及董事总经理许智伟,其曾担任百事可笑大中华区始席营销官。值得仔细的是,代外百度担任趣活董事的则为百度智能幼程序营业总监杨帆,而非百度投资营业的相关负责人。

  五、 结语

  趣活赴美上市,得好于一是即时配送在中国的爆发,中央客户美团股价的不息上涨。疫情添速即时配送的排泄,美团生活必需频配送单量添长400%。¬¬¬ 二是趣活中央数据外现向好,2019年始次盈余,选择在扭亏期上市能够有效旁边资本市场的判定,掌握上市的主动权。趣活此时上市,亦有此利好添持,稳价风险进一步得以缩短。

  同时,趣活偏重推出了面向做事者和企业客户的技术平台Quhuo ,以有效简化营业流程、管理员工及迅速膨胀营业。

  对标达达-京东上市价16美元,截止7月6日收盘价27.69,至今累计涨幅为73.1%。可见,配送营业添长前景照样相等可不悦目。

  


2020-07-16 23:46admin admin 点击